布雷博 (Brembo)通過(guò)收購(gòu)?qiáng)W林斯 (Öhlins)擴(kuò)大汽車市場(chǎng)產(chǎn)品范圍,增強(qiáng)其作為智能集成解決方案提供者的地位
作為布雷博歷史上規(guī)模*大的收購(gòu),此次交易進(jìn)一步強(qiáng)化集團(tuán)的品牌組合
奧林斯 (Öhlins)擁有深厚的賽車技術(shù)傳承,作為世界摩托車錦標(biāo)賽、一級(jí)方程式、超級(jí)摩托車錦標(biāo)賽、納斯卡等賽事的知名供應(yīng)商,活躍在各大錦標(biāo)賽中
2024年10月11日,布雷博(Brembo)宣布與阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management, Inc.)附屬公司管理的基金投資組合公司天納克(Tenneco)簽署協(xié)議,收購(gòu)Öhlins Racing 100%股份,該公司是原始設(shè)備、賽車運(yùn)動(dòng)和售后市場(chǎng)領(lǐng)域摩托車和汽車優(yōu)質(zhì)高性能懸架技術(shù)的*制造商。
布雷博集團(tuán)執(zhí)行董事長(zhǎng):馬泰奧· 蒂拉博思齊 先生
“Öhlins與布雷博完美契合。作為全球知名品牌,Öhlins不論在賽道上還是在公路上,都擁有穩(wěn)固的業(yè)務(wù)和無(wú)與倫比的聲譽(yù)”,布雷博集團(tuán)執(zhí)行董事長(zhǎng)馬泰奧· 蒂拉博思齊(Matteo Tiraboschi)表示。“歡迎Öhlins加入我們集團(tuán),這是我們擴(kuò)大汽車市場(chǎng)產(chǎn)品范圍的絕佳機(jī)會(huì)。通過(guò)此次收購(gòu),我們?cè)跒榭蛻籼峁┲悄芑⒓苫鉀Q方案的戰(zhàn)略上又向前邁進(jìn)了一步,充分發(fā)揮車輛輪邊關(guān)鍵技術(shù)之間的協(xié)同效應(yīng)。”
Öhlins Racing成立于1976 年,總部位于瑞典斯德哥爾摩的烏普蘭斯韋斯比,業(yè)務(wù)遍布全球。該公司擁有約500名員工,在瑞典和泰國(guó)擁有兩家生產(chǎn)工廠和兩個(gè)研發(fā)中心,在美國(guó)、德國(guó)、泰國(guó)和瑞典設(shè)有四個(gè)分銷和測(cè)試機(jī)構(gòu)。
Öhlins 的懸架技術(shù)以精準(zhǔn)、性能和創(chuàng)新而聞名。憑借數(shù)十年的專業(yè)知識(shí)和先進(jìn)的工程技術(shù),Öhlins Racing 提供廣泛的產(chǎn)品,包括減震器、前叉、轉(zhuǎn)向阻尼器、軟件和算法,以及面向 OEM 原始設(shè)備和售后市場(chǎng)的配件。該公司還擁有深厚的賽車技術(shù)傳承,作為世界摩托車錦標(biāo)賽、一級(jí)方程式、超級(jí)摩托車錦標(biāo)賽、納斯卡等賽事的知名供應(yīng)商,活躍在各大錦標(biāo)賽中。預(yù)計(jì)到 2024 年底,Öhlins Racing的營(yíng)業(yè)額將達(dá)到 1.44 億美元,調(diào)整后的息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)率預(yù)計(jì)在 21% 至 22% 之間。
“我們相信布雷博是帶領(lǐng) Öhlins Racing更上一層樓的理想合作伙伴”,天納克首席執(zhí)行官吉姆·沃斯(Jim Voss)表示。“此次交易不僅使 Öhlins 及其員工能夠在布雷博的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位下持續(xù)取得成功,還將對(duì)天納克簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)組合和增強(qiáng)財(cái)報(bào)表現(xiàn)的戰(zhàn)略提供支持,進(jìn)而幫助我們實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期愿景。”
Öhlins Racing首席執(zhí)行官湯姆·維滕施萊格(Tom Wittenschlaeger)則表示:“通過(guò)與布雷博攜手合作,我們很高興能夠解鎖新的增長(zhǎng)機(jī)遇,并利用各自的優(yōu)勢(shì)和資產(chǎn)來(lái)推動(dòng)創(chuàng)新,為客戶和員工創(chuàng)造更大的價(jià)值”。
Öhlins Racing致力于為公路和賽道研發(fā)新一代機(jī)電懸架技術(shù)。這種創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的模式將會(huì)助力布雷博實(shí)現(xiàn)成為未來(lái)移動(dòng)出行解決方案提供者的企業(yè)使命。
本次交易是布雷博歷史上規(guī)模*大的收購(gòu)。在沒(méi)有現(xiàn)金或金融債務(wù)的情況下,本次交易的收購(gòu)價(jià)格為4.05億美元(按照當(dāng)前匯率計(jì)算約合3.7億歐元),并按慣例遵循價(jià)格調(diào)整機(jī)制。該交易將使用可用現(xiàn)金支付。
此次收購(gòu)尚需按慣例獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn),交易預(yù)計(jì)于2025年初完成。
此次收購(gòu)延續(xù)了布雷博在摩托車和賽車領(lǐng)域的投資。2021年,集團(tuán)收購(gòu)了丹麥的SBS Friction公司和西班牙的西互公司(J.Juan),完善了布雷博在兩輪車制動(dòng)系統(tǒng)解決方案的產(chǎn)品組合。今年二月,布雷博宣布進(jìn)軍泰國(guó),并設(shè)立全新生產(chǎn)基地,專為摩托車制造商生產(chǎn)制動(dòng)系統(tǒng)。 布雷博還擁有Marchesini品牌,該品牌在賽車和公路摩托車輕合金輪轂的研發(fā)和制造領(lǐng)域處于*地位。
兩輪車業(yè)務(wù)目前約占布雷博總收入的13%。
美銀證券(BofA Securities)擔(dān)任布雷博的財(cái)務(wù)顧問(wèn),盛信律師事務(wù)所(Simpson Thacher & Bartlett)和博耐禮律師事務(wù)所(BonelliErede)擔(dān)任其法律顧問(wèn)。杰富瑞集團(tuán)(Jefferies LLC)擔(dān)任天納克的首席財(cái)務(wù)顧問(wèn),巴克萊銀行(Barclays)同時(shí)擔(dān)任其財(cái)務(wù)顧問(wèn),盛德國(guó)際律師事務(wù)所(Sidley Austin LLP)擔(dān)任法律顧問(wèn)。